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장단점7

샤프지수란? 샤프지수란? 샤프지수(Sharpe Ratio)는 투자 성과를 위험 대비 얼마나 효율적으로 얻고 있는지를 나타내는 지표로, 투자 수익률에서 무위험수익률을 뺀 초과수익률을 수익의 변동성(표준편차)으로 나누어 계산합니다. 노벨경제학상 수상자인 윌리엄 샤프(William F. Sharpe)가 개발했습니다.1. 공식2. 의미Sharpe Ratio가 높을수록 동일한 수준의 위험에서 더 높은 수익을 얻었다는 뜻입니다.0보다 크면 위험 대비 초과수익이 있다는 의미이고, 1 이상이면 좋은 성과로 간주합니다.3. 해석 기준Sharpe 지수 해석 손실을 보고 있음 (무위험수익률보다 못함)0 ~ 1위험 대비 수익률이 낮음1 ~ 2양호한 투자 성과2 ~ 3매우 우수한 성과> 3탁월한 성과 (드뭄) 4... 2025. 6. 6.
모멘텀 투자 모멘텀 투자 모멘텀 투자(momentum investing)는 자산의 최근 성과가 미래에도 지속될 것이라는 전제에 기반한 투자 전략입니다. 쉽게 말해, 최근에 가격이 상승한 자산은 앞으로도 더 상승할 가능성이 높고, 하락한 자산은 계속 하락할 가능성이 높다는 가정을 따릅니다.1. 모멘텀 투자의 핵심 개념1) 상대 강도(Relative Strength)다른 자산에 비해 수익률이 좋은 자산에 투자합니다. 예를 들어, 지난 6개월 혹은 12개월 동안 수익률이 가장 높은 상위 종목을 매수하고, 하위 종목은 매도하거나 회피하는 방식입니다.2) 추세 추종(Trend Following)모멘텀은 기술적 분석의 일종으로, 가격의 추세가 지속된다는 전제 하에 매매 시점을 결정합니다. 대표적인 기술적 지표로는 이동평균선, .. 2025. 6. 5.
폐쇄형 펀드 폐쇄형 펀드 폐쇄형 펀드(Closed-End Fund)는 일정 수량의 투자 지분(주식 또는 수익증권)을 최초에 한 번만 발행하고, 이후에는 투자자들이 증권시장(거래소)에서 이를 사고파는 구조의 펀드입니다. 개방형 펀드(Open-End Fund)와는 여러 면에서 차이가 있으며, 주요 특징은 다음과 같습니다.1. 구조 및 발행 방식폐쇄형 펀드는 펀드 설정 시 정해진 금액 또는 수량만큼 자금을 모집하여 펀드를 구성합니다.일반적으로 증권거래소에 상장되어 있으며, 투자자들은 펀드의 자산가치(NAV)와는 별개로 시장가격에 따라 매매합니다.펀드는 만기 전까지 추가로 자금을 모집하거나, 투자자 요청에 따라 자금을 환매해주지 않습니다.2. 거래 방식개별 펀드 지분은 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있습니다.시장에서의 거래.. 2025. 6. 2.
자본 리쇼어링 자본 리쇼어링 자본 리쇼어링(capital reshoring)은 기업이 과거에 해외로 이전했던 생산, 설비 투자, 금융 자본 등을 본국(모기업이 위치한 나라)으로 다시 되돌리는 경제적 활동을 말합니다. 특히 최근 몇 년간 글로벌 공급망의 불안정, 지정학적 갈등, 보호무역주의 강화 등의 영향으로 자본 리쇼어링이 활발히 논의되고 있습니다.아래는 자본 리쇼어링의 개념, 배경, 유형, 효과 등을 항목별로 정리한 내용입니다.1. 자본 리쇼어링의 정의해외로 이전했던 자본(투자, 생산시설, 고용 등)을 자국으로 다시 가져오는 과정입니다.일반적으로 제조업체들이 저렴한 인건비를 찾아 해외로 이전했다가, 다양한 이유로 다시 본국에 투자하는 경우가 대표적입니다.2. 자본 리쇼어링이 일어나는 배경글로벌 공급망 리스크 증가: .. 2025. 5. 11.
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